银行理财误区：8期收益不如一个半年期产品

8期收益不如一个半年期产品收益

频繁追求短期高收益和"不保本不买”成投资两大误区

近几个月来，银行理财产品销售十分火爆，在央行数次调高利率后，加息预期依然存在，短期理财产品受到不少人的青睐，不少理财产品屡屡出现被"秒杀”的购买盛况。在投资者热情高涨的同时，各家银行也纷纷推出了各种短期理财产品。"一些市民四处打听，哪家银行的短期理财产品收益高就把钱转到哪家银行去，结果虽然这些产品的收益率也不低，但由于资金转来转去闲置成本增加，最后收益反而不如购买一个半年期产品呢！”中信银行杭州分行贵宾理财师丁志毅告诉记者，这是目前不少客户都陷入的一个误区。此外，还有一些市民陷入了"保本”的误区。他们在购买理财产品时都提出不保本就不买。"其实产品的收益和风险是成正比的，保本的产品收益低，客户其实不必纠结于这一点，而是要选择适合自己的产品。”

8期产品收益不到2.5%

陈先生手上有100多万元的闲置资金，半年前放在一家国有大银行的账户里。后来看到一些商业银行发行的理财产品收益高，就转到了商业银行账户上。"先购买了中信银行的理财产品，后来又买了招行的、民生银行的，最后又回到中信银行(5.71,-0.02,-0.35%)。”丁志毅告诉记者，在短短半年时间里，陈先生的这笔资金就走过了四家银行的账户，购买理财产品的次数也超过了8次。"最短的有7天的，还有半个月的，最长也就一个月的。每个产品收益率都超过了4%，高的甚至超过6%，但最后半年算下来收益只有4%多一点，还不如他第一次直接购买半年期理财产品的收益高呢！”

为什么会出现这种情况呢？丁志毅分析说，其实一个很重要的原因就是资金的闲置时间很长，而在这些时间里这些资金只有活期的利息。有些产品虽然投资期限是7天，但等最后资金到账后实际算下来可能会有10天甚至更多，而一个月的产品最多时候可能会超过40天。这样算下来可能陈先生这笔资金有一个月甚至更多的时间都是只有活期的利息，分摊到半年中收益大幅度降低也在情理之中。

陈先生这样的情况并不是个例。丁志毅告诉记者，最近他发现有不少客户喜欢追求短期高收益产品，经常把资金从这家银行转到那家银行，有的人甚至一个月都要折腾两三次。"其实这真是投资理财产品的一个误区，最后算下来往往是得不偿失。”

询问最多的问题还是保本

记者最近走访了多家银行营业部网店，发现普通百姓对理财产品咨询最多的一个关键词就是保本。在工行省分行营业部，一位姓陈的理财经理告诉记者，最近一个月以来，大部分前来咨询的客户都在关注保本问题。一些客户甚至说，收益低一点没关系，只要保本就好了。

"这是目前客户购买理财产品的第二个误区。”丁志毅说，可能由于前几年股市波动较大，一些客户在前面的投资中损失较大，因此对风险厌恶情绪很高，但不能"一朝被蛇咬，十年怕井绳”，毕竟理财产品的收益和风险是成正比的，如果单纯要求保本，可能收益率就低，最终也无法达到跑赢CPI的投资目标。

当然，不是说保本产品不好，在购买理财产品时，最后能够根据生命周期理论和自己的实际情况来购买。对于年轻人来说，在自己能够承担一定风险的前提下追求较高的收益是更好的选择，而对于老年人来说，就要把稳健放在第一位，购买保本类理财产品就是不错的选择。

冷静应对短期高收益诱惑

马上一季度就要结束了，近期连续上调存款准备金率后，银行开始"缺钱”，特别是月底将近，各家银行都希望交出一份亮丽的业绩报表，因此对存款的需求较大。因此各家银行最近纷纷推出了超短期高收益率的理财产品。"我们前天刚推出一款7天的产品，收益是4.5%，结果一分钟不到就被抢光了，很多客户在网上银行都没抢到呢！”在农行省分行营业部，理财经理告诉记者。记者从周边的民生银行(5.62,-0.01,-0.18%)、华夏银行、深发展银行的营业部了解到，最近银行理财产品的收益率明显提高，而且都销售得非常好。

昨天，中国人民银行上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。各家银行的存款压力也越来越大，记者采访过程中，多位理财经理向记者抱怨，存款压力越来越大了。"现在国家一直在收缩流动性，市场上的钱越来越少，而我们的任务却越来越重，哪有这么多的钱可以拿来存呢？”一位理财经理说，于是银行也只有靠发理财产品来吸引客户了。"把这部分买超短期理财产品的客户转换成自己的储户，毕竟大笔钱搬来搬去也麻烦，这些产品都在月底到期，正好缓解我们的存款压力。”

如何面对市场上这么多短期高收益理财产品的诱惑呢？丁志毅介绍说，投资也要"知己知彼”，投资者首先要弄清楚自己的情况，这笔资金的使用期限是多长时间，投资目标又是多少，是不是投资理财产品最合适等等，弄清楚了这些问题，再去寻找能够符合自己要求的理财产品。同时，各商业银行发售的短期理财产品差异较大，在购买、赎回期限和产品收益上有诸多不同，投资者一定要保持冷静的头脑，认真阅读产品说明书，结合自身实际需求，选择适合的理财产品，不要忽略相关风险，掉进投资陷阱。

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